W ostatnich dniach widzę masę pytań typu: Czy warto wykupić wcześniej obligacje indeksowane inflacją zakupione w kwietniu lub maju (niektórzy agenci potrafią pytać nawet o wcześniejsze miesiące) i kupić te z emisji czerwcowej. Nie dajcie się wpuścić w maliny i przeliczcie to sobie, bo w większości przypadków wcześniejszy wykup się nie opłaca!
Znaczna podwyżka oprocentowania w pierwszym roku odsetkowym to nie przysługa od naszego rządu, ale ich ostatnia deska ratunku – jeśli by nie podwyższyli to nikt by im tych obligacji nie kupował. Danych za maj jeszcze nie ma, ale w kwietniu sprzedali obligacje za łączną kwotę 2,939 mld zł – nie licząc stycznia 22′, gdzie było to 2,899 mld zł, jest to najgorszy miesięczny wynik od grudnia 20′. Dodatkowo – przy obligacjach skarbowych interesuje Was odczyt inflacyjny za przedostatni miesiąc (przy czerwcowych za kwiecień 23′), a odczyty w przyszłym roku będą z miesiąca na miesiąc coraz niższe ze względu na efekt wysokiej bazy z 21′.
Przykład – mając obligacje COI zakupione 01.04.22 za kwotę 30.000 PLN i chcąc je wykupić, by dostać przelew na rachunek w dniu 01.04.24, przy założeniu, że inflacja luty 23′ = 12,5% i uwzględniając podatek Belki, otrzymacie kwotę 33.697,08 zł. Jeśli jednak wykupicie te kwietniowe i kupicie dziś te z emisji czerwcowej i też je wykupicie 01.04.24 to wtedy, przy założeniu, że inflacja kwiecień 23′ = 10,5%, otrzymacie kwotę 33.550,28 zł – 146,80 zł mniej przy optymistycznym założeniu, bo różnica pomiędzy odczytem inflacyjnym za luty 23′ a kwiecień 23′ spokojnie będzie większa niż 2,0% p.p, bo w tym roku była to różnica 3,9% p.p.
Pamiętajcie też, że myk „wcześniejszy wykup i zakup tych czerwcowych” nie trwa 5 minut – jeśli zlecicie to w dniu 01.06 to pieniądze z wykupu zobaczycie na koncie dopiero 09.06 – kolejne stracone dni, gdzie pieniądze nie pracują, bo przy wcześniejszym wykupie przy obligacjach zakupionych w kwietniu odsetki przepadają w całości (czyli w powyższym przypadku tak jakby pożyczacie rządowi te 30.000 PLN na okres 01.04-09.06 za darmo, za frajer i niekiedy jeszcze macie wrażenie, że to Wy wyjdziecie na tym lepiej niż rząd – i o to właśnie im chodzi ( ͡° ͜ʖ ͡°)).
Poniżej przykładowy kalkulator:
#inflacja #finanse #budzetdomowy #gospodarka #oszczedzanie #pieniadze #obligacje #ekonomia #bankowosc #lokaty #inwestycje #inwestowanie #gielda #nbp
Powered by WPeMatico